增强型ETF再迎新成员 南方上证科创板50成分增强策略ETF正式上报

2023-03-09 17:58:02

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  10月21日,南方基金申报了南方上证科创板50成分增强策略交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“南方上证科创板50成分增强策略ETF”)。据了解,这是首批以上证科创板50成分指数为标的指数的增强策略ETF,有望为投资者参与科创板发展、分享经济增长提供更丰富的策略和工具,更好满足投资者资产配置和财富管理需求,同时也有望为资本市场带来增量资金。

  资料显示,上证科创板50成分指数由上海证券交易所科创板中市值大、流动性好的50只证券组成,反映最具市场代表性的一批科创企业的整体表现,聚焦于高新技术产业和战略新兴产业,汇集了代表新经济的核心资产,业绩增长亮眼且势头强劲,指数长期投资价值愈发鲜明,获得机构投资者的广泛关注。Wind数据显示,截至10月21日,从行业分布来看,按照申万一级行业分类,指数中电子(34.46%)、电力设备(30.55%)、医药生物(10.03%)、计算机(8.20%)和机械设备(5.50%)等在指数中的权重占比居前。从估值水平来看,上证科创板50成分指数当前的市盈率为40.40倍,处于历史的9.39%分位;市净率为4.35倍,处于历史的2.21%分位,当下安全边际较高,投资性价比凸显。从业绩表现来看,2022半年报数据显示,科创板整体营业收入同比增长率为33.05%,归母净利润同比增长率为19.10%,研发费用占收入比例为10.03%,研发投入高,成长属性鲜明。

  据了解,上证科创板50成分增强策略ETF在上证科创板50成分指数的基础上,允许基金管理人在一定程度上进行主动管理,不再完全复制指数,通过增强策略在标的指数成分股里优中选优,在享受上证科创板50成分指数高成长高beta属性的同时,也有望获取增强策略带来的alpha超额收益。

  南方基金分析,相比于场外指数增强基金,增强策略ETF可通过一级市场申购赎回或二级市场交易进行投资,基金交易更加灵活便捷,交易成本更低。同时,增强策略ETF的股票仓位突破了普通开放式指数增强基金95%仓位的上限限制,仓位的提升有助于提高基金收益弹性。此外,增强策略ETF的透明度更高,每日通过ETF申购赎回清单公布全部股票持仓,方便投资者了解到更详细的持仓信息。总体来看,增强策略ETF同时兼顾ETF产品结构与主动管理投资方式的优势,在产品结构方面既有ETF产品特有的交易灵活性,又有基金管理人的管理能力作为收益支撑,能够更针对性地满足客户的配置需求。

  值得一提的是,作为首批增强策略ETF的基金管理人之一,南方基金指数投资团队在增强策略ETF上具备成熟的运作经验。南方中证500增强策略ETF是去年首批5只创新型指数增强策略ETF之一,成立于2022年1月26日,并于2022年2月16日上市交易,自上市以来运作平稳,收益表现排名前列。

(文章来源:中国证券报·中证网)

(原标题:增强型ETF再迎新成员 南方上证科创板50成分增强策略ETF正式上报)

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